《指導意見》都有哪些亮點？

分業(yè)監(jiān)管職責劃定

目前各類活躍的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)都有直接對應的監(jiān)管機構，其中人民銀行對應互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務，銀監(jiān)會對應網(wǎng)絡借貸業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務，證監(jiān)會對應股權眾籌融資業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務，保監(jiān)會對應互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務。

P2P定性為“信息中介”

《意見》指出，P2P為信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資，去融資中介屬性。網(wǎng)絡小額貸款應遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定，網(wǎng)絡借貸業(yè)務由銀監(jiān)會負責監(jiān)管。

明確第三方存管制度

與此前主要由第三方支付負責互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金托管所不同的是，《意見》明確要求，客戶資金實行第三方存管制度，且由銀行業(yè)金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監(jiān)督。

近期，針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管政策頻繁出臺，可以看出國家明顯加大了對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管規(guī)范力度，監(jiān)管鏈條已伸向了互聯(lián)網(wǎng)金融的各個領域，意味著進入規(guī)范發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融正式開啟了有序競爭新時代。

對中國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場來說，今年注定是變革的一年。首先今年《政府工作報告》用“異軍突起”來描述互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，也提出了“促進行業(yè)健康發(fā)展”的要求。7月末，隨著備受關注的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》出臺，“草莽”出生的中國互聯(lián)網(wǎng)金融終于迎來真正的規(guī)范。

監(jiān)管新規(guī)頻繁出臺

互聯(lián)金融經(jīng)歷2013年、2014年的爆發(fā)式增長之后，2015年隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”上升為國家戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)金融被視為是我國經(jīng)濟彎道超車的一個機會，越來越多的傳統(tǒng)產業(yè)巨頭開始戰(zhàn)略布局互聯(lián)網(wǎng)金融市場，但之前的中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場一直處于“無監(jiān)督、無規(guī)則、無門檻”的“三無”發(fā)展局面。不過到了今年7月份，“草莽”出生的中國互聯(lián)網(wǎng)金融終于結束了近八年來的“三無”發(fā)展局面。

今年7月中旬，由中國人民銀行聯(lián)合十部委推出的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》正式出臺，指導意見在鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，提出了一系列的鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施；鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產品和服務創(chuàng)新；鼓勵從業(yè)機構相互合作，拓寬從業(yè)機構融資渠道等支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展指導意見。由于《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》是中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場迎來的首部行業(yè)監(jiān)管“基本法”，“草莽”出生的中國互聯(lián)網(wǎng)金融因此首次獲得正名。

記者發(fā)現(xiàn)，就在互聯(lián)網(wǎng)金融首次獲得正名后，互聯(lián)網(wǎng)金融市場很快又迎來監(jiān)管法規(guī)“連環(huán)拳”。首先，最高人民法院發(fā)布《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，明確了“去擔?；币约懊耖g借貸利率。隨后，中國人民銀行的《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》出臺，對第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的認證要求、支付限額、業(yè)務范圍等內容作了較為明確的規(guī)定。除此之外，保監(jiān)會、證監(jiān)會等部委也根據(jù)各自分管的具體行業(yè)，出臺了具體的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務監(jiān)管細則。

業(yè)內人士表示，近期國內互聯(lián)網(wǎng)金融市場一系列的監(jiān)管新規(guī)頻出，表明國內的互聯(lián)網(wǎng)市場迎來真正的規(guī)范發(fā)展的同時，已開啟了有序競爭的新時代。

行業(yè)洗牌或將上演

記者發(fā)現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場一系列的監(jiān)管新規(guī)頻繁出臺，悄然刮起的行業(yè)颶風已經(jīng)讓部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就有點撐不住了。對此，資深的創(chuàng)新金融專家王遠煉先生向記者表示，隨著監(jiān)管的鏈條逐漸向互聯(lián)網(wǎng)金融的各個領域滲透，新一輪的行業(yè)洗牌颶風就會加速上演。“那些踩著紅線運營的違規(guī)中小互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，在新的監(jiān)管政策推進過程中，就將面臨遭到淘汰的命運。同時那些實力強大、嚴守政策紅線的優(yōu)秀互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)則會脫穎而出，從而引領整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展方向?！?/span>

王遠煉先生告訴記者，以P2P網(wǎng)貸款平臺為例，從2013年開始，發(fā)達地區(qū)的民間借貸率基本上都在60%至100%。而近期最高人民法院發(fā)布的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，則給民間借貸利率劃了兩條“紅線”。第一根紅線就是民事法律應予保護的利率，即年利率為24%。第二條紅線是年利率36%?！耙簿褪钦f，今后民間借貸利率紅線一個是24%，一個是36%，如果借貸合同的利率超過這兩條紅線，則就是無效的。”王遠煉表示，劃出兩條“紅線”后，之前部分平臺從網(wǎng)上吸納資金放高利貸的行為將不會繼續(xù)下去，同時還會倒逼平臺“去擔?；?。

另外，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，近期中國人民銀行發(fā)布的《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》（征求意見稿），對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的影響也是最大的。王遠煉先生告訴記者，《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》（征求意見稿）從表面上看，主要是用來規(guī)范第三方支付機構的，但幾乎目前所有的P2P平臺均與非銀行支付機構合作，實行托管支付，這種連帶的制約與影響對P2P勢必非常深刻。“正如有的人說的那樣，《非銀行支付機構網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》（征求意見稿）一旦落地，將會影響大批P2P平臺的生死存亡，90%的平臺甚至都將面臨倒閉?！?/span>

來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)